5 results
Search Results
Now showing 1 - 5 of 5
Master Thesis Enerji Fiyatlarına Kamusal Müdahaleler(2020) İnce, Ece; Sever, Dilşad ÇiğdemBu çalışma iki bölümden oluşmakta olup; enerji ve vergi hukuku bir arada incelenmiştir. Birinci bölümde enerjinin iktisadi, hukukî ve malî olarak tanımlaması yapılmış; enerjinin ne nitelikte bir mal olduğu incelenmiş ve enerji kaynakları açıklanmıştır. İkinci bölümde ise enerjiye yapılan kamusal müdahaleler incelenmiştir. Bu bölümde enerjinin fiyatlandırılması; fiyatlandırmayı etkileyen kamusal müdahaleler (regülasyon – sübvansiyon - vergilendirme) açıklanmıştır. Enerji politikalarını uygulamak için idare tarafından düzenleyici ve idari işlemler ile yapılan müdahalelerden vergilendirilmenin açıklanmasının öncesinde vergi, resim, harç ve benzeri mali yükümlülük kavramları açıklanmış olup, enerji fiyatlarını etkileyen müdahaleler bu terimlere göre irdelenmiştir.Master Thesis İmkb'de Açıklama Etkisi ve Hisse Senedi Fiyatı Etkileşimi: Metal Eşya Sektöründe Bir Uygulama(2004) Soylu, Mehmet Hilmi; Özerol, HakanÖZET Dünya genelinde, sermaye piyasaları şirketlerin finansal mekanizmasına uzun vadeli kredi ve sermaye kaynağı sağlayarak, ekonomiye yön vermede önemli bir konuma sahip. Bizim ülkemizde de artan işlem hacmi açısından ve yapılan araştırmalar açısından İMKB'ye olan ilgi ortadadır. Bu artan ilginin sonucunda yatırımcılar daha çok bilgi içeren çalışmalar aramakta ve yaptıkları yatırımların riskini minimize etmeye çalışmaktadırlar. Mali tablolar ile yapılan, hisse senetlerinin fiyatlarının değerlemesi esasına dayanan ve fiyatların belirlenmesi ki en başlıca unsur olan 'temel analiz' yöntemi bu riski ölçmede en çok tercih edilen yöntemlerden biridir. Hisse senetleri piyasasında yatırımcıların yatırım kararlarım vermelerinde en önemli gösterge olan getiri kavramının, hangi faktörlerden etkilendiğini ortaya çıkarmak, bu piyasanın gelişmesine ve istikrara kavuşmasına önemli katkılar sağlayacaktır. Bu çalışmanın yapılmasındaki amaç, hisse senetlerinin getirilerinin hangi faktörlerden etkileneceğini hesaplamak amacıyla şirketlerin Mali Tabloları ile hisse senetleri fiyatları arasındaki ilişkiyi incelemektir. Bu çalışmada Metal Eşya Sektöründe (XMESY) bulunan şirketlerin mali yapısı ile hisse senetleri fiyatları performansları arasında ki ilişki ortaya çıkarılmaya çalışılmıştır. Bu ilişki yatırımcılara hisselerin performanslarının bilanço sonuçlarına göre hisse senedi alıp almamak üzerine önemli ölçüde rehber olacaktır. Çalışma sonuç dahil 5 bölüm halinde yazılmıştır. Çalışmanın giriş bölümünde, çalışmanın amacı ve yöntemi açıklanmıştır. Ardından dünyada ve ülkemizdeki ekonomik gelişmelere de kısaca değinilmiştir. Çalışmanın ikinci bölümünde 'Menkul Kıymetlere Yatırım' ve 'Hisse Senedi Analiz Teknikleri' anlatılarak yatırımcıların yatırımlarını yaparlarken hangi kriterleri ve yöntemleri kullandıkları yazılmıştır. Bu bölümde daha çok Temel Analiz üzerinde ııdurulmuştur. Üçüncü Bölümde ise Mali Tablo Analizi ve analiz çeşitleri anlatılarak Oran analizine geçilmiştir. Burada hem şirketlerin mali tablo verilerinin hem de borsadaki fiyat verilerinin birlikte değerlendirilmesine olanak tanıyan oranlar açıklanmıştır. Çalışmanın dördüncü bölümünde ise Metal Eşya sektöründe uygulama yapılmıştır. Uygulamaya geçmeden önce bu konuda daha önce yapılan literatür çalışmalarına yer verilmiştir. Çalışmada kullanılan yöntem, verilerin seçimleri ve bu verilerin SPSS programında yapılan lojistik regresyon analizine kullanılır hale getirilmesi için yapılan çalışmaların anlatımı bu bölümde yer almıştır. Son bölümde ise, çalışma sonuçlan özetlenmiştir. Buna göre İMKB'de işlem gören Metal Eşya sektörü şirketlerinde, Mali Tabloların, Hisse Senetleri Fiyatları üzerinde doğrudan bir etkisi olmadığı ortaya çıkmıştır. mArticle Citation - WoS: 32Citation - Scopus: 39Backhaul-Aware Optimization of Uav Base Station Location and Bandwidth Allocation for Profit Maximization(Ieee-inst Electrical Electronics Engineers inc, 2020) Cicek, Cihan Tugrul; Gultekin, Hakan; Tavli, Bulent; Yanikomeroglu, HalimUnmanned Aerial Vehicle Base Stations (UAV-BSs) are envisioned to be an integral component of the next generation Wireless Communications Networks (WCNs) with a potential to create opportunities for enhancing the capacity of the network by dynamically moving the supply towards the demand while facilitating the services that cannot be provided via other means efficiently. A significant drawback of the state-of-the-art have been designing a WCN in which the service-oriented performance measures (e.g., throughput) are optimized without considering different relevant decisions such as determining the location and allocating the resources, jointly. In this study, we address the UAV-BS location and bandwidth allocation problems together to optimize the total network profit. In particular, a Mixed-Integer Non-Linear Programming (MINLP) formulation is developed, in which the location of a single UAV-BS and bandwidth allocations to users are jointly determined. The objective is to maximize the total profit without exceeding the backhaul and access capacities. The profit gained from a specific user is assumed to be a piecewise-linear function of the provided data rate level, where higher data rate levels would yield higher profit. Due to high complexity of the MINLP, we propose an efficient heuristic algorithm with lower computational complexity. We show that, when the UAV-BS location is determined, the resource allocation problem can be reduced to a Multidimensional Binary Knapsack Problem (MBKP), which can be solved in pseudo-polynomial time. To exploit this structure, the optimal bandwidth allocations are determined by solving several MBKPs in a search algorithm. We test the performance of our algorithm with two heuristics and with the MINLP model solved by a commercial solver. Our numerical results show that the proposed algorithm outperforms the alternative solution approaches and would be a promising tool to improve the total network profit.Article Citation - WoS: 14Citation - Scopus: 14A Regime Switching Model for Temperature Modeling and Applications To Weather Derivatives Pricing(Springer Heidelberg, 2020) Turkvatan, Aysun; Omay, Tolga; Hayfavi, Azize; Omay, Tolga; Omay, Tolga; Economics; EconomicsIn this study, we propose a regime-switching model for temperature dynamics, where the parameters depend on a Markov chain. We improve upon the traditional models by modeling jumps in temperature dynamics via the chain itself. Moreover, we compare the performance of the proposed model with the existing models. The results indicate that the proposed model outperforms in the short time forecast horizon while the forecast performance of the proposed model is in line with the existing models for the long time horizon. It is shown that the proposed model is a relatively better representation of temperature dynamics compared to the existing models. Furthermore, we derive prices of weather derivatives written on several temperature indices.Master Thesis Alım Satım Opsiyonlarında Black Scholes Opsiyon Fiyatlama Modeli Uygulanması ve Duyarlılık Analizi(2011) Ayaz, Nevin; Büker, Semih1970'li yılların başında yaşanan ekonomik kriz ve depresyon nedeniyle oluşan darboğaz sonucunda, finansal risklerden korunmak ve bu riskleri kontrol altına alabilmek için yeni finansal araçlar geliştirilmiştir. Geliştirilen araçlar içerisinde en önemli paya, türev ürünler sahip olmuştur. Bu tez çalışmasında, türev ürünlerin bir bacağı olan opsiyonlar incelenmiştir.?Alım Satım Opsiyonlarında Black Scholes Opsiyon Fiyatlama Modeli Uygulanması ve Duyarlılık Analizi? başlığında hazırlanan çalışmada öncelikle, opsiyonlarla ilgili temel kavramlar tanımlanarak, opsiyon türleri ve opsiyonların diğer sözleşmeler ile karşılaştırılması yapılıp, Black Scholes opsiyon fiyatlama modeli ve Binom modeli olmak üzere iki temel modelleme teorik olarak açıklanmıştır. Uygulama bölümünde ise, alım satım opsiyonlarının Black Scholes opsiyon fiyatlama modeli'nde değişik fiyatlar, faiz ve vadelerle uygulanması durumunda, opsiyonların alınıp satılarak yatırımcıların karlılık durumları saptanmıştır. Ayrıca bu verilerle duyarlılık analizi (greek) yapılarak opsiyon fiyatına hangi durumları ne şekilde etki göstereceği, risk ölçümlerinin nasıl bir duyarlılığa sahip oldukları belirtilerek, en fazla hangi değişkenin etkili olduğu ve yatırımcıların bu değişkenler karşısındaki hareketi belirlenmeye çalışılmıştır.Bu tezin amacı, değişik fiyatlar, vade ve faiz oranları kullanılarak iki opsiyon türünde alıcı ve satıcının hangi durumlarda karlılığının olabileceği ve opsiyon fiyatını etkileyen faktörlerin risk ölçülerinin duyarlılıklarının etkilerini belirleyebilmektir.Çalışmada belirlenen yöntem, 01 Nisan 2007- 01 Mayıs 2010 tarihleri arasında aylık getiri oranlarıyla standart sapma ve varyans değerleri hesaplanıp, Black Scholes opsiyon fiyatlama modeli'ndeki tarihsel değişkenlik modeli esas alınarak, diğer değişkenler yardımıyla ödenilen primlere ulaşılmıştır.Sonuç olarak, hisse senedinin cari piyasa değeriyle kullanım fiyatı arasındaki farka göre iki opsiyon türünde de alıcı ve satıcının yatırımlarından zıt beklentiler içinde oldukları, kar ve zararlarının opsiyon türüne göre limitinin olduğu belirlenmiştir. Yapılan duyarlılık analiziyle de bu değişkenlerin duyarlılıklarının yatırımcının kararında etkili olduğu saptanmıştır.
