Omay, Tolga
Loading...
Profile URL
Name Variants
T.,Omay
Omay, Tolga
O., Tolga
Tolga, Omay
Omay,T.
O.,Tolga
T., Omay
Omay T.
Omay, Tolga
O., Tolga
Tolga, Omay
Omay,T.
O.,Tolga
T., Omay
Omay T.
Job Title
Profesor Doktor
Email Address
tolga.omay@atilim.edu.tr
Main Affiliation
Economics
Status
Website
ORCID ID
Scopus Author ID
Turkish CoHE Profile ID
Google Scholar ID
WoS Researcher ID
Sustainable Development Goals
2
ZERO HUNGER
0
Research Products
14
LIFE BELOW WATER
2
Research Products
17
PARTNERSHIPS FOR THE GOALS
7
Research Products
5
GENDER EQUALITY
0
Research Products
16
PEACE, JUSTICE AND STRONG INSTITUTIONS
0
Research Products
8
DECENT WORK AND ECONOMIC GROWTH
11
Research Products
4
QUALITY EDUCATION
0
Research Products
6
CLEAN WATER AND SANITATION
0
Research Products
7
AFFORDABLE AND CLEAN ENERGY
3
Research Products
10
REDUCED INEQUALITIES
2
Research Products
11
SUSTAINABLE CITIES AND COMMUNITIES
1
Research Products
9
INDUSTRY, INNOVATION AND INFRASTRUCTURE
3
Research Products
1
NO POVERTY
0
Research Products
3
GOOD HEALTH AND WELL-BEING
2
Research Products
12
RESPONSIBLE CONSUMPTION AND PRODUCTION
1
Research Products
13
CLIMATE ACTION
7
Research Products
15
LIFE ON LAND
1
Research Products
Documents
80
Citations
1218
h-index
20
Documents
72
Citations
1070
Scholarly Output
65
Articles
55
Views / Downloads
19/0
Supervised MSc Theses
4
Supervised PhD Theses
2
WoS Citation Count
431
Scopus Citation Count
500
WoS h-index
13
Scopus h-index
13
Patents
0
Projects
0
WoS Citations per Publication
6.63
Scopus Citations per Publication
7.69
Open Access Source
32
Supervised Theses
6
Google Analytics Visitor Traffic
| Journal | Count |
|---|---|
| Applied Economics | 5 |
| Computational Economics | 5 |
| Springer Proceedings in Business and Economics -- 4th International Conference on Banking and Fice Perspectives, ICBFP 2019 -- 2 May 2019 through 3 May 2019 -- Famagusta -- 273729 | 3 |
| Mathematics | 3 |
| Environmental Science and Pollution Research | 2 |
Current Page: 1 / 8
Scopus Quartile Distribution
Competency Cloud
65 results
Scholarly Output Search Results
Now showing 1 - 10 of 65
Article Citation - WoS: 1Citation - Scopus: 2Controlling Heterogeneous Structure of Smooth Breaks in Panel Unit Root and Cointegration Testing(Springer, 2023) Omay, Tolga; Iren, PerihanThis study aims to show the consequences of a restrictive homogeneity assumption of frequency in heterogeneous panel unit root and cointegration testing with Flexible Fourier Form. For this purpose, we use a simple panel unit root and residual based cointegration test with Flexible Fourier Form in a heterogeneous frequency setting using a bootstrap algorithm. The power of the test statistics and empirical analysis results indicate that failing to take into account a heterogeneous frequency may lead to misleading inferences, thereby leading to misspecified tests and erroneous conclusions concerning the stochastic behavior of the data in the panel sample.Master Thesis Küresel Likidite Koşullarının Borsa İstanbul Endekslerine Etkileri(2020) Altuntaş, Canan Özlem; Omay, TolgaKüreselleşme ve finansal serbestleşmenin bir sonucu olarak, bir ülkenin finansal piyasasında yaşanan bir değişiklik yerel bir etkiyle sınırlı kalmamakta, diğer finansal piyasalara da yayılmaktadır. Bu tez çalışmasında, küresel likidite koşullarının Borsa İstanbul üzerindeki etkilerinin analiz edilmesi amaçlanmıştır. Bu kapsamda, 01.01.2010 – 31.03.2020 tarihleri arası BIST 100 endeksi log-getirileri ile VIX endeksinin günlük kapanış verileri, bir Çok Değişkenli GARCH model spesifikasyonu olan Sabit Koşullu Korelasyon GARCH (CCC-GARCH) yöntemi ve Gecikmesi Dağıtılmış Otoregresif (ARDL) model kullanılarak analiz edilmiştir. Çalışmada VIX endeksi, global likiditeyi temsilen vekil değişken olarak kullanılmıştır. Elde edilen ampirik sonuçlar, beklentilerle paralel olarak VIX ve BIST 100 endeksleri arasında negatif korelasyon olduğu, BIST 100 endeksinin küresel finansal piyasalarla tam entegre olduğu ve dolayısıyla küresel likidite koşullarında meydana gelen bir şokun BIST 100 endeksini de etkilediği yönündedir.Master Thesis Türkiye'de Ar-Ge Harcamalarının Belirleyicileri (2003 - 2021)(2024) Tufan, Mehmet Serdar; Omay, TolgaAraştırma ve Geliştirme (Ar-Ge) harcamaları, yenilik, verimlilik ve rekabetin artırılmasında kritik bir itici güç olup, makroekonomik koşullar da dahil olmak üzere çeşitli faktörlerden etkilenmektedir. Döviz kuru ve faiz oranı, sermaye maliyetini, finansmanın erişilebilirliğini ve yenilik için teşvikleri etkileyerek Ar-Ge yatırımları üzerinde önemli etkiye sahip temel makroekonomik değişkenlerdir. Bu çalışmada, Türkiye'de Ar-Ge'yi etkileyen makroekonomik faktörleri belirlemek amacıyla 2003- 2021 dönemi çeyrek yıllık verileri kullanılarak regresyon analizi yapılmıştır. Çalışmada, bağımlı değişken olarak toplam Ar-Ge harcamaları, bağımsız değişkenler olarak ise nominal döviz kuru (USD/TRY), reel GSYİH, ağırlıklı piyasa faiz oranı, patent faydalı model sayısı ve tam zaman eşdeğer Ar-Ge personeli kullanılmıştır. Elde edilen bulgular, Ar-Ge harcamaları üzerinde en belirleyici etmenlerin reel Gayrisafi Yurtiçi Hasıla ve patent/faydalı model sayısı olduğunu ortaya koymuştur. Ekonomik büyüme arttıkça, özel sektörün Ar-Ge yatırımlarını artırmaktadır. Ayrıca Ar-Ge personel sayısındaki artışın Ar-Ge harcamalarını pozitif yönde etkilemesi de saptanan bulgular arasındadır. Çalışmanın devamında yapılan doğrusal olmayan analiz sonuçlarına göre, dolar kurunun düştüğü dönemlerde patent sayısındaki artışlar daha yüksek oranlı Ar-Ge harcamalarına yol açmaktadır. Bulgular ışığında, Türkiye'de ArGe'yi artırmak için döviz kuru istikrarının yanı sıra ekonomik büyüme ve nitelikli insan kaynağına yapılan yatırımın önemi vurgulanmaktadır. Bu çalışma, Ar-Ge politikaları için önemli çıkarımlar sunmaktadır.Article Citation - WoS: 5Doğrusal Olmayan Birim Kök Testleri Kullanılarak 21 Oecd Ülkesinde Sağlık Harcamaları Yakınsamasının Test Edilmesi(Duzce Univ, Fac Medicine, 2022) Çelik, Eşref Uğur; Omay, Tolga; Tuzlukaya, ŞuleAmaç: Bu çalışma, 1975 ve 2019 yılları için 21 OECD ülkesinde sağlık harcamalarının stokastik zaman serisi davranışını bir dizi güncel birim kök testi kullanarak analiz etmeyi amaçlamaktadır. Gereç ve Yöntem: Bu çalışmada, 21 OECD ülkesinin sağlık harcaması verilerinin bu ülkelerin sağlık harcamaları arasında bir yakınsama olup olmadığını ampirik olarak test etmek için doğrusal ADF birim kök testi ve sekiz ilgili doğrusal olmayan birim kök testi kullanılmıştır. Bulgular: Ampirik bulgular, 21 OECD ülkesinin 20'sinde sağlık harcamalarının durağanlığını desteklemektedir. Sonuç: OECD ülkelerinin çoğunda sağlık yakınsama hipotezi doğrulanmış olup, sağlık harcamaları şoklarının ülke düzeyinde sağlık harcamaları üzerinde yalnızca geçici etkileri olduğunu göstermektedir. Bu ampirik çalışma çok önemli politika sonuçları sunmaktadır. Politika otoritelerinin alacağı politika tedbirlerinin sağlık harcamaları verisindeki olası doğrusal olmayanlığı göz ardı edilerek yapılamayacağı çalışmanın ampirik kısmında teyit edilmiştir. Sonuç kısmında sıralanan politika önerilerine alt rejim dönemlerinde daha fazla yatırım yapılması ve yüksek rejim dönemlerde ise var olanın sürdürülmesinin sağlık harcamaları yakınsaması için yeter koşul sağladığı belirlenmiştir. Bunun yanı sıra Japonya ve Güney Kore gibi ülkelerde rejimden bağımsız yapısal değişimlerin sağlık harcamaları yakınsamasında da değişim yarattığı belirlenmiştir. Bu tarz ülkelerde yapısal değişimler gözetilerek yatırımların yapılması önem arz etmektedir.Conference Object Citation - Scopus: 2Fiscal Sustainability From a Nonlinear Framework: Evidence From 14 European Countries(Springer Science and Business Media B.V., 2019) Hasdemir,E.; Omay,T.This study examines the fiscal sustainability of 14 European Union (EU) Member countries in the long run. For this purpose, a linear Augmented Dickey Fuller (ADF) and a variety of nonlinear univariate unit root tests are applied to the debt-to-GDP series of the 14 EU Member countries; Belgium, Czech Republic, Denmark, Finland, France, Greece, Hungary, Italy, Netherlands, Poland, Portugal, Romania, Slovakia and Sweden. In addition to that, the nonlinear unit root tests applied in this study are classified according to the source of nonlinearities: (i) time dependent nonlinearity (structural break(s)), (ii) state dependent nonlinearity and (iii) hybrid nonlinearity. Thus, the nonlinearities and their sources in data generating process of debt-to-GDP series of every country can be determined. The findings of this study show that the null of linear unit root cannot be rejected for none of the countries by applying linear ADF whereas it can be rejected as a result of nonlinear unit root tests for considerable number of countries, i.e. 11 out of 14 countries exhibit time dependent nonlinearity, 6 out of 14 exhibit state dependent nonlinearity and 10 out of 14 exhibit hybrid nonlinearity in their relevant data. So, the source of nonlinearities in the relevant data differs according to the country. That is, for testing the fiscal sustainability, the nonlinearities in the data need to be taken into account. Ignoring the nonlinearities in the testing procedure can lead misleading results in the decision of fiscal sustainability in the long run. © 2019, Springer Nature Switzerland AG.Article A Computationally Efficient Approximation for Fractional Differencing: First-Order Operators(Pergamon-Elsevier Science Ltd, 2026) Omay, Tolga; Baleanu, DumitruThis paper introduces the First-Order Fractional Differencing (FOFD) operator that substantially reduces the computational burden of fractional differencing for large-scale applications. While the standard Gr & uuml;nwald-Letnikov (GL) operator requires O(T2) operations for a series of length T, and recent FFT-based methods achieve O(T log T), our FOFD operator requires only O(T) operations through a simple two-point recursion. We develop an optimal weight calibration framework that ensures this computational efficiency does not compromise statistical accuracy, deriving a general formula wopt = d & sdot; (1-0.9 rho)beta(p) that adapts to the persistence structure of autoregressive processes. Empirical applications demonstrate substantial improvements: for the Chicago Fed National Financial Conditions Index with extreme persistence (rho= 0.992), optimal weight calibration reduces approximation error by 93% while preserving the autocorrelation structure of the GL operator. For a series of 10,000 observations, our method requires 20,000 operations compared to 530,000 for FFT-based methods and 50 million for standard implementations-enabling fractional differencing in real-time and high-frequency contexts previously infeasible due to computational constraints. The method's simplicity, requiring no specialized libraries and providing direct implementation through our calibration formula, makes it immediately accessible to practitioners while maintaining the long-memory properties essential for financial time series modeling.Article Citation - WoS: 11Citation - Scopus: 11Comparison of Optimization Algorithms for Selecting the Fractional Frequency in Fourier Form Unit Root Tests(Routledge Journals, Taylor & Francis Ltd, 2021) Omay, Tolga; Emirmahmutoglu, Furkan; Hussain Shahzad, Syed JawadWe compare the performance of unit root tests which include flexible Fourier trends in their testing processes. The algorithms considered are those of Broyden, Fletcher, Goldfarb and Shanno (BFGS), Berndt, Hall, Hall and Hausman (BHHH), Simplex, Genetic and grid search (GS). The simulation results indicate that derivative-free methods, such as Genetic and Simplex, have advantages over hill-climbing methods, such as BFGS and BHHH in providing accurate fractional frequencies for fractional frequency flexible Fourier form (FFFFF) unit root test. When the parameters are estimated under the alternative hypothesis of the FFFFF type of unit root test, the grid search and derivative-free methods provide unbiased and efficient estimations. We also provide the asymptotic distribution of the FFFFF unit root test. We extend the FFFFF unit root test to a panel version in order to increase the power of the test. Finally, the empirical analyses of healthcare convergence show that derivative-free methods, hill climbing and extensive grid searches can be used interchangeably. However, for big data and accurate estimation of the frequency parameters, the Simplex methodology using the bootstrap process is preferred.Article Citation - WoS: 6Citation - Scopus: 4Is real per capita state personal income stationary? New nonlinear, asymmetric panel-data evidence(Wiley, 2020) Emirmahmutoglu, Furkan; Gupta, Rangan; Miller, Stephen M.; Omay, TolgaThis paper re-examines the stochastic properties of U.S. state real per capita personal income, using new panel unit-root procedures. The new developments incorporate non-linearity, asymmetry, and cross-sectional correlation within panel-data estimation. Including nonlinearity and asymmetry finds that 43 states exhibit stationary real per capita personal income whereas including only nonlinearity produces 42 states that exhibit stationarity. Stated differently, we find that two states exhibit nonstationary real per capita personal income when considering nonlinearity, asymmetry, and cross-sectional dependence.Article Citation - WoS: 11Testing the Hysteresis Effect in the Us State-Level Unemployment Series(Routledge Journals, Taylor & Francis Ltd, 2020) Omay, Tolga; Ozcan, Burcu; Shahbaz, MuhammedThis paper re-examines the stochastic time series behaviour of the monthly unemployment rate in 50 states of the United States (US) for the period 1976-2017 using a number of state-of-the-art unit root tests. The new developments incorporate structural break, nonlinearity, asymmetry, and cross-sectional correlation within panel-data estimation including the use of a sequential panel selection method. While not previously considered, sequential panel selection enabled us to determine and separate the stationary and nonstationary series in the sample. The empirical findings are in support of the stationarity of unemployment rate in 47 states. The findings confirm a natural rate hypothesis for the labour markets in the most US states, indicating that labour market shocks have solely temporary effects on state-level unemployment. This empirical study provides significant state-specific policy implications.Article Hisse Senedi Getirileri, Bitcoin Getirileri ve Riskten Kaçınma Arasındaki İlişki: Çok Değişkenli Bir Garch Modelinden Kanıtlar(Sosyoekonomi Soc, 2021) Sivrikaya, Ayşen; İren, Perihan; Omay, TolgaBu çalışma, çok değişkenli bir GARCH modeli kullanarak ABD Dow Jones Borsasında işlem gören hisse senedi getirileri, Bitcoin getirileri ve bunların belirsizlikleri arasındaki ilişkileri araştırmaktadır. Özellikle, yüksek ve düşük olmak üzere farklı risk iştahının ve getirilerde belirsizliğin yüksek olduğu dönemlerde Bitcoin ve ABD hisse senedi getirilerinin verdiği tepkileri karşılaştırmaktadır. Sonuçlar, Bitcoin getirisinin riskten kaçınılan veya yüksek belirsizliğin olduğu dönemlerde hisse senedi gibi tepki verdiğini, ancak iki getiri arasındaki ilişkinin sürdürülebilir olmadığını göstermektedir. Öte yandan, ABD borsa yatırımcıları tüm örneklem dönemi boyunca riskten kaçınma davranışını gösterirken, Bitcoin yatırımcıları aynı davranışı göstermemektedir.
