Aydoğan, Burcu

Profile URL
https://hdl.handle.net/20.500.14411/7811
Name Variants
A., Burcu B.,Aydogan A.,Burcu B., Aydogan B.,Aydoğan Aydogan,B. Aydogan, Burcu Aydoğan, Burcu Burcu, Aydoğan Burcu, Aydogan Aydoğan,B.
Job Title
Araştırma Görevlisi
Email Address
burcu.aydogan@atilim.edu.tr
Main Affiliation
Mathematics
Status
Former Staff
Website
ORCID ID
Scopus Author ID
Turkish CoHE Profile ID
Google Scholar ID
WoS Researcher ID
No research topics data found.

Sustainable Development Goals

SDG data is not available
This researcher does not have a Scopus ID.
This researcher does not have a WoS ID.
No records found in other affiliations.
Scholarly Output

3

Articles

1

Views / Downloads

9/19

Supervised MSc Theses

1

Supervised PhD Theses

0

WoS Citation Count

3

Scopus Citation Count

3

Patents

0

Projects

0

WoS Citations per Publication

1.00

Scopus Citations per Publication

1.00

Open Access Source

1

Supervised Theses

1

JournalCount
55th Meeting of EURO-Working-Group on Commodities and Ficial Modelling (EWGCFM) -- MAY 14-16, 2015 -- METU, Ankara, TURKEY1
Computational Economics1
Current Page: 1 / 1

Scopus Quartile Distribution

Competency Cloud

GCRIS Competency Cloud

Filters

2014 - 201922020 - 20231

Settings

Author of Publication: search.filters.isAuthorOfPublication.0408f90b-3a47-4fc6-8251-3fdb8f6ddae5

Scholarly Output Search Results

Now showing 1 - 3 of 3
  • Conference Object
    Citation - WoS: 1
    Citation - Scopus: 1
    On the Methods of Pricing American Options: Case Study
    (Springer, 2018) Aydogan, Burcu; Aksoy, Umit; Ugur, Omur
    In this study, a comparative analysis of numerical and approximation methods for pricing American options is performed. Binomial and finite difference approximations are discussed; furthermore, Roll-Geske-Whaley, Barone-Adesi and Whaley and Bjerksund-Stensland analytical approximations as well as the least-squares Monte Carlo method of Longstaff and Schwartz are presented. Applicability and efficiency in almost all circumstances, numerical solutions of the corresponding free boundary problem is emphasized. Methods used in pricing American options are also compared on dividend and non-dividend paying assets; and their pros and cons are discussed along with numerical experiments.
  • Article
    Citation - WoS: 2
    Citation - Scopus: 2
    Optimal Limit Order Book Trading Strategies With Stochastic Volatility in the Underlying Asset
    (Springer, 2023) Aydogan, Burcu; Ugur, Omur; Aksoy, Umit
    In quantitative finance, there have been numerous new aspects and developments related with the stochastic control and optimization problems which handle the controlled variables of performing the behavior of a dynamical system to achieve certain objectives. In this paper, we address the optimal trading strategies via price impact models using Heston stochastic volatility framework including jump processes either in price or in volatility of the price dynamics with the aim of maximizing expected return of the trader by controlling the inventories. Two types of utility functions are considered: quadratic and exponential. In both cases, the remaining inventories of the market maker are charged with a liquidation cost. In order to achieve the optimal quotes, we control the inventory risk and follow the influence of each parameter in the model to the best bid and ask prices. We show that the risk metrics including profit and loss distribution (PnL), standard deviation and Sharpe ratio play important roles for the trader to make decisions on the strategies. We apply finite differences and linear interpolation as well as extrapolation techniques to obtain a solution of the nonlinear Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB) equation. Moreover, we consider different cases on the modeling to carry out the numerical simulations.
  • Master Thesis
    Amerikan Opsiyonlarının Hesaplamalı Yöntemlerle Fiyatlandırılması
    (2014) Aydoğan, Burcu; Aksoy, Ümit; Aydoğan, Burcu; Aksoy, Ümit; Aydoğan, Burcu; Aksoy, Ümit; Uğur, Ömür; Mathematics; Mathematics
    Finansal matematikte, opsiyon fiyatlama finansal teori ve matematiksel olarak düşünüldüğünde, çok popüler bir problemdir. Opsiyon fiyatlama teorisinde, Amerikan opsiyonlarının fiyatlandırılması en önemli problemlerden biridir. Amerikan opsiyonları, finansal piyasalarda en çok işlem gören opsiyon türüdür. Son zamanlardaki birçok gelişmeye rağmen, Amerikan opsiyon fiyatlandırması hala en zor problemlerden biri olarak kalmaya devam etmektedir. Amerikan opsiyonlarının kapalı analitik çözümleri yoktur, bu sebeple bu problemle uğraşmanın en yaygın yollarından biri sayısal ve yaklaşım teknikleri geliştirmektir. Bu tezde, Amerikan opsiyonlarını fiyatlandırmak için hesaplamalı metotlardan; binom, sonlu fark ve yaklaşım metotları analiz edilmiştir. İlk olarak, uygulaması çok kolay olan ve varlık fiyatlarının geometrik Brownian hareketinden geldiğini varsayan binom yaklaşımı ele alınmıştır. Daha sonra, Amerikan opsiyonları için Black-Scholes kısmi diferansiyel denklemine dayanarak serbest sınır değer problemi verilmiştir. Bu problemi çözmek için PSOR metodu kullanılmıştır. Amerikan opsiyonlarının kapalı çözümleri olmamasına rağmen, opsiyonun değerine çok yaklaşan bazı analitik yaklaşım metotları üzerinde çalışılmıştır. Her bir metodun uygulamaları yapılmıştır ve çözümler karşılaştırılmıştır.