Dinçergök, Burcu

Profile Picture
Name Variants
D., Burcu
Burcu, Dinçergök
Dincergok, Burcu
B., Dincergok
B.,Dinçergök
D.,Burcu
Dincergok,B.
B., Dinçergök
B.,Dincergok
Burcu, Dincergok
Dinçergök,B.
Dinçergök, Burcu
Job Title
Doçent Doktor
Email Address
burcu.dincergok@atilim.edu.tr
ORCID ID
Scopus Author ID
57191250534
Turkish CoHE Profile ID
Google Scholar ID
WoS Researcher ID
Scholarly Output

23

Articles

14

Citation Count

146

Supervised Theses

7

Filters

2011 - 2019122020 - 202410
Reset filters

Settings

Scholarly Output Search Results

Now showing 1 - 10 of 22
  • Thumbnail Image
    Article
    Citation Count: 4
    Revisiting the finance-growth nexus: the Turkish case, 1980-2010
    (Routledge Journals, Taylor & Francis Ltd, 2017) Ismihan, Mustafa; Dincergok, Burcu; Cilasun, Seyit Mumin; Business; Department of Business
    In Turkey, the empirical results on the link between financial development and economic growth are mixed. The existing studies do not take into account the fact that Turkey has experienced endemic political and economic instabilities over extended periods. This study aims to analyse the role of macroeconomic instability and public borrowing on the finance-growth nexus in Turkey by using time series econometric techniques over the 1980-2010 period. In doing so, we attempt to extend the existing literature by taking into account the role of macroeconomic instability as well as public borrowing. Our results reveal that there are additional - albeit indirect - channels between finance and growth via the effects of macro instability and public borrowing on financial development and economic growth. After taking into account the effects of overall instability and public borrowing, we found that growth-financial development relationship is bidirectional and permanent. In other words, in Turkish case, economic growth and financial development are jointly determined. Thus, our results shed some light on the ambiguity of the evidence on the link between financial development and economic growth for Turkey.
  • Thumbnail Image
    Article
    Citation Count: 1
    Temsilcilik maliyetleri bağlamında kaldıraç, sahiplik \ryoğunlaşması ve etkinlik ilişkisi: BIST kimya, ilaç, petrol, \rlastik ve plastik ürünler sektöründe bir uygulama
    (2022) Dinçergök, Burcu; Yıldız, Ayşe; Business
    Bu çalışmada ortak-yönetici çatışmalarından kaynaklanan temsilcilik probleminin ve buna ilişkin \rmaliyetlerin kaldıraç kullanımı ile azaltılıp azaltılmayacağı araştırılmaktadır. Çalışma 2018 ve 2019 \ryılları için Borsa İstanbul’da Kimya, İlaç, Petrol, Lastik ve Plastik Ürünler Sektöründe kayıtlı olan ve \ranaliz şartlarını sağlayan 27 kimya firması kullanılarak gerçekleştirilmiştir. Çalışmada finansal \rperformans göstergelerini performans ölçütü olarak kullanan çalışmalardan farklı olarak performans \rölçümü için farklı etkinlik hesaplamaları gerçekleştirilmiştir. Diğer değişkenlerle anlamlı bulunan \rölçek etkinliği firmaların etkinlik göstergeleri olarak kullanılmıştır. Etkinliğin kaldıraca etkisi de \roluşturulan başka bir modelle test edilmiştir. Tüm analizler sahiplik yoğunlaşmasının etkinliğe ve \rkaldıraç oranına olası etkileri dikkate alınarak gerçekleştirilmiştir. Regresyon analizlerinden elde \redilen sonuçlar, kaldıracın etkinlik üzerinde ve etkinliğin de kaldıraç üzerinde pozitif yönlü bir etkiye \rsahip olduğunu ortaya koymuştur. Sahiplik yoğunlaşması değişkenine dair elde edilen sonuçlar ise \rbu değişkenin kaldıraç ve etkinlik değişkeni üzerinde istatistiki açıdan etkili bir faktör olmadığını \rbelirtmiştir
  • Thumbnail Image
    Article
    Citation Count: 1
    Capital structure decisions under uncertainty: the case of Turkey
    (Routledge Journals, Taylor & Francis Ltd, 2024) Dincergok, Burcu; Eruygur, Hakki Ozan; Business
    This study analyzes the relationship between uncertainty and target leverage ratios on manufacturing firms listed in Borsa Istanbul between 2005-2020. To handle possible instrument proliferation and weak instrument problems of System GMM methodology of dynamic panel data, we mainly adopted the Quasi Maximum Likelihood estimator and found that uncertainty has a significant negative marginal effect on target leverage ratios. Our analysis revealed that firms with high levels of uncertainty have lower average leverage ratios than other firms. ANCOVA analysis results show that uncertainty is in the first three time-varying variables which have the highest impact on target leverage variation.
  • Thumbnail Image
    Article
    Citation Count: 13
    Share repurchases under uncertainty: US evidence
    (Academic Press inc Elsevier Science, 2019) Pirgaip, Burak; Dincergok, Burcu; Business
    We examine the impact of economic policy uncertainty as measured by Baker et al. (2016) on share repurchase activity in the U.S. market. We employ panel analyses with 2258 firms between 1990 and 2017 using a quarterly dataset. Our findings reveal that firm managers tend to make less or no repurchases under high level of uncertainty in the economy.
  • Thumbnail Image
    Article
    Citation Count: 0
    Birleşme ve Devralma Duyurularının Alıcı Firma Hisse Performansına Kısa ve Uzun Dönemli Etkileri
    (2019) Dinçergök, Burcu; Pirgaip, Burak; Business
    Bu çalışmada, birleşme ve devralma işlemlerine yönelik duyuruların alıcı firma hisseleri üzerindeki kısave uzun vadeli etkileri analiz edilmiş, kısa vadeli etki analizinde olay etüdü yaklaşımı; uzun vadeli etkianalizinde ise, takvim zamanlı portföy yaklaşımı uygulanmıştır. Analiz sonuçları, kısa vadede, özellikleduyuru öncesinde ve duyuru gününde önemli oranda anormal getiri elde edilebildiğini; ancak daha sonrakigünlerde sadece kümülatif etkinin söz konusu olduğunu; uzun vadede ise, birleşme ve devralmaduyurularının hisse değerine etki etmediğini göstermektedir. Firma büyüklüğü kısa vadede anormalgetiriler üzerinde belirleyici etkiye sahip iken, bu etki uzun vadeye sirayet etmemektedir.
  • Thumbnail Image
    Doctoral Thesis
    Applications of machine learning procedures on data envelopment analysis
    (2023) Kurt, Şenol; Dinçergök, Burcu; Business
    Veri Zarflama Analizi (VZA) ve Makine Öğrenmesi (MÖ), veriden anlam çıkarmayı amaçlayan ve yaygın olarak kullanılan iki metodolojidir. İki metodolojinin birlikte kullanıldığı çalışmalara ilişkin literatür incelendiğinde, genellikle MÖ algoritmalarının VZA metodolojisinin kısıtlarını aşmak için kullanıldığı görülmektedir. Bu çalışmanın amacı, bir MÖ algoritmasının VZA modeli kullanılarak birim ünite etkinliğinin değerlendirmesini geliştirmek için kullanılabilirliğini araştırmaktır. Bu tez, VZA üzerindeki MÖ prosedürlerinin uygulamalarını inceleyerek mevcut literatüre katkı yapmaktadır. ML algoritmaları ile bir VZA modelinden elde edilen etkinlik skorlarını tahmin etmeye yönelik daha önce yapılmış çalışmalar olmasına rağmen, bu çalışma, bazıları daha önce kullanılmamış olan ML algoritmalarını da kullanarak bu konudaki çalışmayı genişletmektedir. Karar ağacı tabanlı MÖ modelleri, hedef değişkeni tahmin etmede daha büyük etkiye sahip olan özellikleri belirleyebilir. Önceki çalışmalar, Karar Verme Birimi (KVB) verimliliğini etkileyen önemli değişkenleri belirlemek ve açıklamak için özellik önem skorlarını kullanmıştır. Öte yandan, yeni bir yaklaşım olarak, bu çalışma bir VZA modeli için bir ağırlık kısıtlaması olarak özellik önem sıralamasının kullanılmasını önermektedir. Önerilen yaklaşım, VZA modelinin bazı girdilere çok fazla ağırlık veren ve diğer girdilere sıfır ağırlık atayarak göz ardı eden bir sınırlamasının üstesinden gelmek için kullanılabilir. Bu yaklaşım gerçek bir veri seti ile kullanılarak VZA modelinin kalitesinin arttırdığı kanıtlanmıştır.
  • Thumbnail Image
    Article
    Citation Count: 1
    Kâr Payı Dağıtımı ve Nakit Akışı Belirsizliği İlişkisi: BIST İmalat Sektörü Firmalarında Bir Uygulama
    (2018) Dinçergök, Burcu; Pirgaip, Burak; Business
    Bu çalışmanın amacı firmaların nakit akışı belirsizliklerinin nakit kâr payı dağıtımtutarına ve olasılığına etkilerinin ortaya konulmasıdır. Bu amaç doğrultusunda Borsaİstanbul’da (BIST) işlem gören 165 adet imalat sektörü firmasının 2005-2017arasındaki yıllık verileri klasik panel veri ve panel logit veri modelleriyle analize tabitutulmuştur. İlgili modellerde diğer kontrol değişkenleri konuya ilişkin literatürdesıklıkla kullanılan serbest nakit akışları, aktif büyüklüğü, finansal kaldıraç, piyasadeğeri/defter değeri, kârlılık, dağıtılmamış kârlar/toplam özsermaye olarakbelirlenmiştir. Analiz sonuçları, firmaların nakit akışı belirsizliklerinin dağıtılan kârpayı tutarını ve olasılığını olumsuz yönde etkilediğini göstermektedir. Buna göre,firmalar nakit akışı belirsizliklerine maruz kaldıklarında nakitlerini kâr payı olarakdağıtmak yerine korumayı tercih etmektedir. Ayrıca, kâr payı dağıtımı ile serbest nakitakışı, aktif büyüklüğü, piyasa değeri/defter değeri, kârlılık, dağıtılmamış kârlar/toplamözsermaye arasında pozitif; finansal kaldıraç arasında ise, negatif ilişki bulunmuştur.
  • Thumbnail Image
    Article
    Citation Count: 113
    Economic policy uncertainty, energy consumption and carbon emissions in G7 countries: evidence from a panel Granger causality analysis
    (Springer Heidelberg, 2020) Pirgaip, Burak; Dincergok, Burcu; Business
    We investigate the causal relationship between economic policy uncertainty (EPU) and energy consumption and carbon (CO2) emissions in G7 countries. We employ a bootstrap panel Granger causality test developed by Konya (Econ Model 23:978-992, 2006), using a yearly data set spanning from 1998 to 2018. Our test results provide significant support for a unidirectional causality running from EPU to energy consumption in Japan; from EPU to CO2 emissions in the USA and Germany; and from EPU to both energy consumption and CO2 emissions in Canada. In Italy, causality runs from CO2 emissions to EPU, but a bidirectional causality between EPU and energy consumption exists as well. We also explore a unidirectional causality that runs from energy consumption to CO2 in the USA. Based on the overall findings, we draw important implications for policymakers and we strongly recommend for G7 countries to take into account possible negative effects of EPU on energy conservation policies, which should be embarked upon to reduce energy consumption and CO2 emissions, as committed in their recent climate mandate.
  • Thumbnail Image
    Article
    Citation Count: 0
    The Impact of Corporate Strategies on Financial Leverage: Evidence From TurkishListed Firms
    (2021) Hour, Ahmed Ibrahim Abdelhadi; Dinçergök, Burcu; Business
    Purpose – The study aims to carry out empirical testing to analyze the impact of corporate strategies (internationalization, diversification) on financial decisions for non-financial Turkish listed firms. Method – The fixed effects panel data model is utilized in the analysis to examine the effect of internationalization and diversification strategies on leverage ratio of Turkish firms. Data is collected from hundred fifty-three non-financial organizations that are listed on the Borsa Istanbul Stock Exchange (ISE) between 2003–2018. Finding – The outcomes of this study provide empirical evidence that internationalization and diversification have significant positive impacts on debt level of Turkish organizations. Moreover, liquidity, non-debt tax shield, tangibility, and profitability have significant negative effect on debt ratio of non-financial Turkish firms. The findings of this paper also suggest that size, growth opportunity, and ownership concentration have positive and significant effect on debt ratio of Turkish firms. Discussing – Considering a wide range of the financial literature that recognized capital structure as a crucial subject, most of the literature addressed the relations between firm-specific characteristics and financial leverage, a few studies focused on the relation between corporate strategy and a firm’s leverage in developed and emerging countries’ economics. Unfortunately, Turkey has been neglected in this field. To do so, this study considered the effect of two corporate strategies – internationalization and diversification strategies – and seven more factors potentially influencing the capital structure of Turkish firms.
  • Thumbnail Image
    Book Part
    Citation Count: 6
    Bitcoin Market Price Analysis and an Empirical Comparison with Main Currencies, Commodities, Securities and Altcoins
    (Springer Science and Business Media Deutschland GmbH, 2019) Pirgaip,B.; Dinçergök,B.; Haşlak,Ş.; Business
    The purpose of this study is to analyze Bitcoin (BTC) market prices and to answer the question of whether there is a relationship between BTC and other asset prices, where other assets include currencies, commodities, securities and altcoins. In the empirical part, we evaluate the lead-lag relationships among each type of asset. Consequently, we compare BTC with major currencies and stock exchanges of the U.S., the EU, the U.K. and Japan (USD-SPX, EUR-DAX, GBP-FTSE and JPY-NIK), with currencies and stock exchanges of the U.S., the U.K., Russia, Venezuela and China where BTC is actively traded (USD-SPX, GBP-FTSE, RUB-MOEX, VEF-IBVC and YUAN-SSCE), with major commodities (GOLD and OIL) and with major altcoins (ETH, XRP and LTC) on a daily basis for the period spanning from 2010.07 to 2018.12. We employ Johansen co-integration, Granger causality, impulse response functions and forecast error variance decomposition analyses in our study. Our results show that BTC does not have a long-run relationship with any asset type, but that it has a short-run relationship with gold and especially altcoins, which are both significant and bidirectional. While BTC and altcoins are closely interrelated with each other, BTC price variation is mostly borne by its own prices in all cases. © Springer Nature Switzerland AG 2019.